CFTC(cftc是什么机构)

CFTC

关于这个CFTC的持仓报告，首先这里声明一下，这个从来不是叫你预测行情的，这个最主要是把持仓量和当周的行情以及事情的发生的事情去对应而做出一个合理的逻辑推演。
这里第一张图我们可以清楚的看到2016年的时候美国大选，当时的特朗普的民调是远远落后于希拉里的，因此市场上普遍预期希拉里当选的概率比较大，在美国当时大选的前一周当时的黄金CFTC的持仓报告来看，黄金当时的持仓量大幅度减少的，结果在大选这一周黄金果然是大跌，这个其实说明当时市场的主力空头已经在大选之前就已经开始大举的看空黄金，事后再去复盘大选之后的一周CFTC成交量虽然持仓量有所增加，但是相比大选之前的一周这个增加量可以忽略不计，黄金依然是维持下跌的态势。
同理我们再来复盘一下今年的美国大选，首先可以看大选前一周的CFTC的持仓量,首先可以看出大选之前的一周当时CFTC的持仓量是增加的，而这个当时和市场大众看好特朗普连任不无关系，但是这个持仓量增加的幅度来看并不是很大，当大选完毕之后我们再看这个持仓报告的发现持仓量减少了1600多，居然直接超过了2016年大选的时候，这个结合大选之后黄金一波大幅度下跌，疫苗的事情，以及拜登当选的结果来看，市场的解读大概率就是拜登当选的话，黄金没有那么快有刺激性法案的支持，同时拜登的政策是收高额富人税，对华尔街资本并不友善，因此多头纷纷离场黄金，资金分散投入新兴市场，因此这个作证了周二我当时的结论，大选之后一周的CFTC的持仓量至关重要，这个反应目前华尔街资本对整个市场的看法，起码人家已经做了前瞻性的布局，所以黄金暂时个人的看法不是中长线的买入机会。

从哪里看cftc持仓

CFTC 持仓报告是什么？

CFTC 持仓周报是指美国商品期货交易委员会 (Commodity Futures Trading Commission，即 CFTC) 于当地时间每周五 15:30，也就是北京时间每周六凌晨 3:30 （夏令时）或 4:30 （冬令时）例行公布的持仓数据。
该报告反映的是期货交易所截至当周周二收盘时的持仓头寸。

CFTC 规定期货交易所的结算会员和期货经纪商每天必须向其提交持仓报告，类似国内交易所公布的期货公司持仓席位。
公布持仓报告的目的是为了提高市场的透明度，防止某个交易商的头寸过大而操纵市场。

CFTC 持仓报告有哪些分类？

CFTC 报告有四种主要的报告类型：传统报告（Legacy）、补充报告（Supplemental）、分类报告（Disaggregated）、金融期货交易商报告（Traders in Financial Futures）。

CFTC 持仓报告有什么价值？

CFTC 持仓报告可以有效地反应市场上的资金流向，并可以通过对于市场主力的动态追踪，结合历史规律的统计分析，来辅助判断对应资产的价格走势。
尤其是对于那些资金占据主导地位的市场来说，资金流向的追踪可以帮助判断市场的活跃程度，而通过对于一些历史规律的分析，甚至可以以此判断市场的拐点何时到来。

CFTC 持仓报告怎么看？

这部分内容仅阐述比特币期货合约所在的 TFF 报告的基础分析方法。

首先总持仓（未平仓总量）数据可以用来衡量市场的活跃程度，该数据由所有类别的多头头寸以及空头头寸的数值加总得出，该数据可以展现出市场投资者的参与热度以及投资信心，因此也可以视作是一种人气指标。
数值越高，意味着市场上的参与者以及资金量越大，可以理解为对应资产的长期利好信号。

其次资管机构（Asset Manager/Institutional）持仓数据是分项指标中最具参考价值的一栏，一般来说，大型机构才是市场趋势的推动者，这类账户作为市场上最聪明的钱，往往能够在趋势启动前进行提前布局，并在风险到来前进行合理的风控处理。
因此，一般来说可以通过跟踪这类账户持仓的变化趋势来辅助判断市场的动向。

举个例子，在价格上涨趋势中，资管机构持仓净多头伴随价格上涨一路上行，一般来说是以下三种情况导致的，即多增空减、多增空少增或多平空减。
其中多增空减情况下认为市场进一步上涨的动能仍然相当充沛，多增空少增则意味着市场进入震荡上升的阶段之中而多平空减则意味着市场处在盘整阶段，后续仍存在进一步走强的预期。

而如若在价格上涨趋势中，资管机构持仓净多头出现明显下降，则存在以下几种解读：多减空平，即多单进行获利了结，上升势头暂时无虞；多减空少减，市场进入横盘阶段，进行获利了结的同时市场在等待新的定向信号；多平空增，这种情况预示顶部可能已经到来；多减空增，即上涨势头已经发生反转。

而在下跌趋势中持仓净空头的变化同样可以类比得出近似的结论，这可以视作短期市场趋势判断的有效分析手段。

除了持仓数值本身以外，各类持仓的多空持仓比实际上能够更直观地反应市场风向的变化，各类账户净持仓的波动相比于单向持仓绝对值的变化在反应多空倾向方面更加直观，而净持仓方向的多空转换也是一个非常有效的判断市场风向转变的信号。

另外一个值得注意的点是，像会在持仓周报中呈现出的这部分杠杆基金账户，基本上都进行了比特币现货仓位的配置，因此期货持仓一定程度上起着风险对冲的作用，这也就是这类账户会在长时间内一直保持净空持仓的主要原因，因此不应该把所有类别的账户净持仓结果都做同质解读。

除此以外，市场上还存在着一些已经被广泛认可的衍生分析方法，比如通过动态净持仓数值与选定时间段内的净持仓高低点数据的差额比值计算出的 COT 指数等等，都可能帮助投资者更直观地判断当前特定账户类别持仓状况是否合理。

不过由于比特币期货的历史数据相对有限，因此目前这类衍生分析手段对于比特币期货来说适用性并不高，暂时不对此做详细展开。

小结

CFTC 持仓报告分析方法很多，但分析目的只有一个，就是找出市场主力的持仓变化，以此判断主力对行情的看法。
不过即使是那些市场上最聪明的钱也并非不会犯错，因此对于报告呈现结果的分析仅可视作是解读市场过程中的一种参考，或者说是一种验证方法，来帮助投资者更好地理解这个市场的动向。

PKEX|一文读懂 CFTC 持仓报告是什么？,从哪里看cftc持仓

为有史以来最大奖金美国商品期货交易委员会（CFTC）周四宣布，向一名为一宗涉及操纵关键金融基准的案件提供信息的举报人发放近2亿美元奖金。
这是有史以来美国所有政府机构的举报人计划中最大一笔奖金。
据猜测此案与德银有关，因为今年5月有报道称，德银一名前高管预计将因25亿美元的伦敦银行间同业拆借利率(Libor)操纵案的和解而获得一笔巨额奖金。